精選百科
本文由作者推薦
股票
本詞條是多義詞，共2個(gè)義項
股份公司發(fā)行的所有權憑證
股票（stock）是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股東是公司的所有者，以其出資份額為限對公司負有限責任，承擔風(fēng)險，分享收益。
股票具有如下四條性質(zhì)：第一，股票是有價(jià)證券，反映著(zhù)股票的持有人對公司的權利；第二，股票是證權證券。股票表現的是股東的權利，公司股票發(fā)生轉移時(shí)，公司股東的權益也即隨之轉移；第三，股票是要式證券，記載的內容和事項應當符合法律的規定；第四，股票是流通證券。股票可以在證券交易市場(chǎng)依法進(jìn)行交易。
基本信息
| 中文名 | 股票 |
| 外文名 | share certificate; stock certificate; equity security |
| 拼音 | gǔ piào |
| 術(shù)語(yǔ)類(lèi)別 | 經(jīng)濟術(shù)語(yǔ) |
| 出處 | 股市 |
展開(kāi)
概念
市場(chǎng)簡(jiǎn)介
一級市場(chǎng)
一級市場(chǎng)（Primary Market）也稱(chēng)為發(fā)行市場(chǎng)（Issuance Market），它是指公司直接或通過(guò)中介機構向投資者出售新發(fā)行的股票的市場(chǎng)。所謂新發(fā)行的股票包括初次發(fā)行和再發(fā)行的股票，前者是公司第一次向投資者出售的原始股，后者是在原始股的基礎上增加新的份額。
股票K線(xiàn)圖
（一）咨詢(xún)與管理
股份有限公司采取發(fā)起設立方式設立的，注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全體發(fā)起人認購的股本總額。為了徹底的開(kāi)放市場(chǎng)經(jīng)濟，2014年新公司法規定：有限公司和股份公司的成立不再有首次出資和繳納期限的限制。
股份有限公司采取募集方式設立的，注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的實(shí)收股本總額。（2014新公司法實(shí)施后，股份公司和有限公司均取消最低注冊資本的限制）法律、行政法規對股份有限公司注冊資本的最低限額有較高規定的，從其規定。
1.募集資金的選擇：募集資金的方式一般可分成公募（Public Placement）和私募（Private Placement）兩類(lèi)。公開(kāi)募集需要核審，核審分為注冊制和核準制。
注冊制：發(fā)行人在發(fā)行新證券之前，首先必須按照有關(guān)法規向證券主管機關(guān)申請注冊，它要求發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行本身以及同證券發(fā)行有關(guān)的一切信息，并要求所提供的信息具有真實(shí)性、可靠性。——關(guān)鍵在于是否所有投資者在投資之前都掌握各證券發(fā)行者公布的所有信息，以及能否根據這些信息做出正確的投資決策。
核準制：又稱(chēng)特許制，是發(fā)行者在發(fā)行新證券之前，不僅要公開(kāi)有關(guān)真實(shí)情況，而且必須合乎公司法中的若干實(shí)質(zhì)條件，如發(fā)行者所經(jīng)營(yíng)事業(yè)的性質(zhì)、管理人員的資格、資本結構是否健全、發(fā)行者是否具備償債能力等，證券主管機關(guān)有權否決不符合條件的申請。—主管機關(guān)有權直接干預發(fā)行行為。
3.準備招股說(shuō)明書(shū)。
4.發(fā)行定價(jià)。
（二）認購與銷(xiāo)售
具體方式通常有以下幾種：1.包銷(xiāo)2.代銷(xiāo)3.備用包銷(xiāo)
二級市場(chǎng)
二級市場(chǎng)（Secondary Market）也稱(chēng)股票交易市場(chǎng)，是投資者之間買(mǎi)賣(mài)已發(fā)行股票的場(chǎng)所。這一市場(chǎng)為股票創(chuàng )造流動(dòng)性，即能夠迅速脫手換取現值。
二級市場(chǎng)通常可分為有組織的證券交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)，但也出現了具有混合特型的第三市場(chǎng)（The Third Market）和第四市場(chǎng)（The Fourth Market）。
第三市場(chǎng)是指原來(lái)在證交所上市的股票移到以場(chǎng)外進(jìn)行交易而形成的市場(chǎng)，換言之，第三市場(chǎng)交易是既在證交所上市又在場(chǎng)外市場(chǎng)交易的股票，以區別于一般含義的柜臺交易。
四級市場(chǎng)
第四市場(chǎng)指大機構（和富有的個(gè)人）繞開(kāi)通常的經(jīng)紀人，彼此之間利用電子通信網(wǎng)絡(luò )（Electronic Communication Networks,ECNs）直接進(jìn)行的證券交易。
場(chǎng)外市場(chǎng)
場(chǎng)外交易是相對于證券交易所交易而言的，凡是在證券交易所之外的股票交易活動(dòng)都可稱(chēng)作場(chǎng)外交易。由于這種交易起先主要是在各證券商的柜臺上進(jìn)行的，因而也稱(chēng)為柜臺交易（OTC，Over -The-Counter）；
場(chǎng)外交易市場(chǎng)與證交所相比，沒(méi)有固定的集中的場(chǎng)所，而是分散于各地，規模有大有小由自營(yíng)商（Dealers）來(lái)組織交易；場(chǎng)外交易市場(chǎng)無(wú)法實(shí)行公開(kāi)競價(jià)，其價(jià)格是通過(guò)商議達成的；場(chǎng)外交易比證交所上市所受的管制少，靈活方便。
二板市場(chǎng)
二板市場(chǎng)（the Second Board）的規范名稱(chēng)為“第二交易系統”，亦稱(chēng)創(chuàng )業(yè)板（Growth Enterprise Market），主要是一些小型高科技公司的上市場(chǎng)所，是與現有主板（the Main Board)相對應的一個(gè)概念。
二板市場(chǎng)的特征：
1、前瞻性市場(chǎng)；
2、上市標準低；
3、市場(chǎng)監管更加嚴格；
5、實(shí)行電子化交易。
交易時(shí)間
大多數股票的交易時(shí)間是：
交易時(shí)間4小時(shí)，分兩個(gè)時(shí)段，為：周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。
上午9:15開(kāi)始，投資人就可以下單，委托價(jià)格限于前一個(gè)營(yíng)業(yè)日收盤(pán)價(jià)的加減百分之十，即在當日的漲跌停板之間。9:25前委托的單子，在上午9:25時(shí)撮合，得出的價(jià)格便是所謂“開(kāi)盤(pán)價(jià)”。9:25到9:30之間委托的單子，在9:30才開(kāi)始處理。
如果你委托的價(jià)格無(wú)法在當個(gè)交易日成交的話(huà)，隔一個(gè)交易日則必須重新掛單。
交易費用
股票買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出都要收傭金（手續費），買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出的傭金由各證券商自定（最高為成交金額的千分之三，最低沒(méi)有限制，越低越好。），一般為：成交金額的0.05%，傭金不足5元按5元收。賣(mài)出股票時(shí)收印花稅：成交金額的千分之一(以前為3‰，2008年印花稅下調，單邊收取千分之一）。
2015年8月1日起，深市，滬市股票的買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出都要照成交金額0.02‰收取過(guò)戶(hù)費
以上費用，小于1分錢(qián)的部分，按四舍五入收取。
傭金（手續費） | 各券商自定（成交金額的0.08%－0.3%），一般為：買(mǎi)、賣(mài)都是成交總額的1‰，不足5塊按5塊收。 |
印花稅 | 買(mǎi)時(shí)為0，賣(mài)時(shí)為成交金額的1‰。 |
過(guò)戶(hù)費 | 按照成交金額0.02‰向買(mǎi)賣(mài)雙方分別收取（深市，滬市均收取） |
歷次印花稅調整：
1990年6月28日深市對賣(mài)方開(kāi)征6‰印花稅股票。
1990年11月23日深市對買(mǎi)方開(kāi)征6‰印花稅
1991年10月深市調至3‰，滬市開(kāi)始雙邊征收3‰
1992年6月12日按3‰稅率繳納印花稅。
1997年5月12日從3‰上調至5‰
1998年6月12日從5‰下調至4‰
2001年11月16日從4‰調整為2‰
2005年1月23日從2‰調整為1‰
2007年5月30日從1‰調整為3‰
2008年4月24日從3‰調整為1‰
2008年09月19日改為單邊征收稅率保持1‰
股票的交易費用通常包括印花稅、傭金、過(guò)戶(hù)費、其他費用等幾個(gè)方面的內容。
費用介紹
一、印花稅：印花稅是根據國家稅法規定，在股票（包括A股和B股）成交后對買(mǎi)賣(mài)雙方投資者按照規定的稅率分別征收的稅金。印花稅的繳納是由證券經(jīng)營(yíng)機構在同投資者交割中代為扣收，然后在證券經(jīng)營(yíng)機構同證券交易所或登記結算機構的清算交割中集中結算，最后由登記結算機構統一向征稅機關(guān)繳納。其收費標準是按A股成交金額的1‰計收，基金、債券等均無(wú)此項費用。
二、傭金：傭金是指投資者在委托買(mǎi)賣(mài)證券成交之后按成交金額的一定比例支付給券商的費用。此項費用一般由券商的經(jīng)紀傭金、證券交易所交易經(jīng)手費及管理機構的監管費等構成。傭金的收費標準為：（1）上海證券交易所，A股的傭金為成交金額的3‰，起點(diǎn)為5元；債券的傭金為成交金額的2‰（上限，可浮動(dòng)），起點(diǎn)為5元；基金的傭金為成交金額的3‰，起點(diǎn)為5元；證券投資基金的傭金為成交金額的2．5‰，起點(diǎn)為5元；回購業(yè)務(wù)的傭金標準為：3天、7天、14天、28天和28天以上回購品種，分別按成交額0.15‰、0.25‰、0.5‰、1‰和1.5‰以下浮動(dòng).(2）深圳證券交易所，A股的傭金為成交金額的3‰，起點(diǎn)為5元；債券的傭金為成交金額的2‰（上限），起點(diǎn)是5元；基金的傭金為成交金額的3‰，起點(diǎn)是5元；證券投資基金的傭金為成交金額的2．5‰，起點(diǎn)是5元；回購業(yè)務(wù)的傭金標準為：3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天回購品種，分別按成交金額0．1‰、0．12‰、0．2‰、0．4‰、0．8‰、1‰、1．2‰、1．4‰、1．4‰以下浮動(dòng)。
三、過(guò)戶(hù)費：過(guò)戶(hù)費是指投資者委托買(mǎi)賣(mài)的股票、基金成交后買(mǎi)賣(mài)雙方為變更股權登記所支付的費用。這筆收入屬于證券登記清算機構的收入，由證券經(jīng)營(yíng)機構在同投資者清算交割時(shí)代為扣收。過(guò)戶(hù)費的收費標準為：上海證券交易所A股、基金交易的過(guò)戶(hù)費為成交票面金額的1‰，起點(diǎn)為1元，其中0.5‰由證券經(jīng)營(yíng)機構交登記公司；深圳證券交易所免收A股、基金、債券的交易過(guò)戶(hù)費。
四、其他費用：其他費用是指投資者在委托買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，向證券營(yíng)業(yè)部繳納的委托費（通訊費）、撤單費、查詢(xún)費、開(kāi)戶(hù)費、磁卡費以及電話(huà)委托、自助委托的刷卡費、超時(shí)費等。這些費用主要用于通訊、設備、單證制作等方面的開(kāi)支，其中委托費在一般情況下，投資者在上海、深圳本地買(mǎi)賣(mài)滬、深證券交易所的證券時(shí)，向證券營(yíng)業(yè)部繳納1元委托費，異地繳納5元委托費；其他費用由券商根據需要酌情收取，一般沒(méi)有明確的收費標準，只要其收費得到當地物價(jià)部門(mén)批準即可，目前有相當多的證券經(jīng)營(yíng)機構出于競爭的考慮而減免部分或全部此類(lèi)費用。
股票收益
分類(lèi)
普通股
普通股是指在公司的經(jīng)營(yíng)管理和盈利及財產(chǎn)的分配上享有普通權利的股份，代表滿(mǎn)足所有債權償付要求及優(yōu)先股東的收益權與求償權要求后對企業(yè)盈利和剩余財產(chǎn)的索取權。普通股構成公司資本的基礎，是股票的一種基本形式。現上海和深圳證券交易所上進(jìn)行交易的股票都是普通股。
普通股股東按其所持有股份比例享有以下基本權利：
（1）公司決策參與權。普通股股東有權參與股東大會(huì )，并有建議權、表決權和選舉權，也可以委托他人代表其行使其股東權利。
（2）利潤分配權。普通股股東有權從公司利潤分配中得到股息。普通股的股息是不固定的，由公司贏(yíng)利狀況及其分配政策決定。普通股股東必須在優(yōu)先股股東取得固定股息之后才有權享受股息分配權。
（3）優(yōu)先認股權。如果公司需要擴張而增發(fā)普通股股票時(shí)，現有普通股股東有權按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先購買(mǎi)一定數量的新發(fā)行股票，從而保持其對企業(yè)所有權的原有比例。
優(yōu)先股
（2）優(yōu)先求償權。若公司清算，分配剩余財產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股在普通股之前分配。注：當公司決定連續幾年不分配股利時(shí)，優(yōu)先股股東可以進(jìn)入股東大會(huì )來(lái)表達他們的意見(jiàn)，保護他們自己的權利。
后配股
后配股是在利益或利息分紅及剩余財產(chǎn)分配時(shí)比普通股處于劣勢的股票，一般是在普通股分配之后，對剩余利益進(jìn)行再分配。如果公司的盈利巨大，后配股的發(fā)行數量又很有限，則購買(mǎi)后配股的股東可以取得很高的收益。發(fā)行后配股，一般所籌措的資金不能立即產(chǎn)生收益，投資者的范圍又受限制，因此利用率不高。后配股一般在下列情況下發(fā)行：
(1）公司為籌措擴充設備資金而發(fā)行新股票時(shí)，為了不減少對舊股的分紅，在新設備正式投用前，將新股票作后配股發(fā)行；
(2）企業(yè)兼并時(shí)，為調整合并比例，向被兼并企業(yè)的股東交付一部分后配股；
垃圾股
經(jīng)營(yíng)虧損或違規的公司的股票。
績(jì)優(yōu)股
藍籌股
股票市場(chǎng)上，那些在其所屬行業(yè)內占有重要支配性地位、業(yè)績(jì)優(yōu)良，成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票稱(chēng)為藍籌股。
開(kāi)戶(hù)
1：到證券公司開(kāi)戶(hù)，同時(shí)開(kāi)通上證或深證股東帳戶(hù)卡、資金帳戶(hù)、網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)、電話(huà)交易業(yè)務(wù)等有關(guān)手續。然后，下載證券公司指定的網(wǎng)上交易軟件。
2：到銀行開(kāi)活期帳戶(hù)，并開(kāi)通銀證轉帳業(yè)務(wù)，把錢(qián)存入銀行。
3：通過(guò)網(wǎng)上交易系統或電話(huà)交易系統把錢(qián)從銀行轉入證券公司資金帳戶(hù)。
4：在網(wǎng)上交易系統里或電話(huà)交易系統可以買(mǎi)賣(mài)股票。
5：開(kāi)戶(hù)費用一般是開(kāi)股東卡費用，按交易所規定，上海股東卡開(kāi)戶(hù)費為40元人民幣，深圳股東卡開(kāi)戶(hù)費為50元人民幣。（一般免費。）
6：買(mǎi)股票必須委托證券公司代理交易，所以，你必須找一家證券公司開(kāi)戶(hù)。買(mǎi)股票的人是不可以直接到上海證券交易所買(mǎi)賣(mài)的。這跟二手房買(mǎi)賣(mài)一樣，由中介公司代理的。
1.務(wù)必本人辦理開(kāi)戶(hù)手續。首先，您要開(kāi)立上海、深圳證券帳戶(hù)；其次，開(kāi)立資金帳戶(hù)，您即可獲得一張證券交易卡。然后，根據上海證券交易所的規定，您應辦理指定交易，辦理指定交易后您方可在營(yíng)業(yè)部進(jìn)行上海證券市場(chǎng)的股票買(mǎi)賣(mài)。
2.開(kāi)立證券帳戶(hù)須持本人身份證原件及復印件，開(kāi)立資金帳戶(hù)還須攜帶證券帳戶(hù)卡原件及復印件。如需委托他人操作，需與代理人（代理人也須攜帶本人身份證）一起前來(lái)辦理委托手續。
3.2015-04-13開(kāi)始一張身份證最多可以在二十家證券公司各開(kāi)立一個(gè)證券帳戶(hù)。
代碼
股票代碼是滬深兩地證券交易所給上市股票分配的數字代碼。這類(lèi)代碼涵蓋所有在交易所掛牌交易的證券。熟悉這類(lèi)代碼有助于增加我們對交易品種的理解。A股代碼：滬市的為600×××或60××××，深市的為000×××或001×××，中小板為00××××，創(chuàng )業(yè)板為300×××；兩市的后3位數字均是表示上市的先后順序；B股代碼：滬市的為900×××，深市的為200×××；兩市的后3位數字也是表示上市的先后順序。
中小板：002xxx
價(jià)格
股票本身沒(méi)有價(jià)值，但它可以當做商品出賣(mài)，并且有一定的價(jià)格。股票價(jià)格又叫股票行市，它不等于股票票面的金額。股票的票面額代表投資入股的貨幣資本數額，它是固定不變的；而股票價(jià)格則是變動(dòng)的，它經(jīng)常是大于或小于股票的票面金額。股票的買(mǎi)賣(mài)實(shí)際上是買(mǎi)賣(mài)獲得股息的權利，因此股票價(jià)格不是它所代表的實(shí)際資本價(jià)值的貨幣表現，而是一種資本化的收入。股票價(jià)格一般是由股息和利息率兩個(gè)因素決定的。例如，有一張票面額為100元的股票，每年能夠取得10元股息，即10%的股息，而當時(shí)的利息率只有5%，那么，這張股票的價(jià)格就是10元÷5%=200元。計算公式是：股票價(jià)格=股息/利息率。
可見(jiàn)，股票價(jià)格與股息成正比例變化，而和利息率成反比例變化。如果某個(gè)股份公司的營(yíng)業(yè)情況好，股息增多或是預期的股息將要增加，這個(gè)股份公司的股票價(jià)格就會(huì )上漲；反之，則會(huì )下跌。
認購新股
一、開(kāi)戶(hù)包括股東帳戶(hù)和資金帳戶(hù)，根據交易所的規定，投資者在申購前必須先開(kāi)戶(hù)，滬市新股申購的證券帳戶(hù)卡必須辦理好指定交易，并在開(kāi)戶(hù)的證券部營(yíng)業(yè)部存入足額的資金用以申購。
二、申購數量的規定交易所對申購新股的每個(gè)帳戶(hù)申購數量是有限制的。首先，申報下限上海是1000股，深圳是500股，上海認購必須是1000股或者其整數倍；深圳認購必須是500股或者其整數倍；其次申購有上限，具體在發(fā)行公告中有規定，委托時(shí)不能低于下限，也不能超過(guò)上限，否則被視為無(wú)效委托。
三、重復申購的規定新股申購只能申購一次，并且不能撤單，重復申購除第一次有效外，其他均無(wú)效。而且如果投資者誤操作而導致新股重復申購，券商會(huì )重復凍結新股申購款，重復申購部分無(wú)效而且不能撤單，這樣會(huì )造成投資者資金當天不能使用，只有等到當天收盤(pán)后，交易所將其作為無(wú)效委托處理，資金第二天回到投資者帳戶(hù)內，投資者才能使用。
四、新股申購配號的確認投資者在辦理完新股申購手續后得到的合同號不是配號，第二天交割單上的成交編號也不是配號，只有在新股發(fā)行后的第三個(gè)交易日（T+3日）辦理交割手續時(shí)交割單上的成交編號才是新股配號。投資者要查詢(xún)新股配號，可以在T+2日到券商處打印交割單，券商也會(huì )在該日將所有投資者的新股配號打印出來(lái)張貼在營(yíng)業(yè)部的大廳內，投資者可以進(jìn)行查對。一部分券商還開(kāi)通了電話(huà)查詢(xún)配號的服務(wù)，投資者也可通過(guò)電話(huà)委托在查詢(xún)新股配號一欄中進(jìn)行查詢(xún)。新股配號是按照每1000股配一個(gè)號，按時(shí)間順序連續配號，號碼不間斷。每個(gè)股票帳戶(hù)在交割時(shí)只打印一個(gè)申購配號，同時(shí)打印有效申購股數，例如，交割配號為10003502，有效申購股數為5000股，則該帳戶(hù)全部申購配號為5個(gè)，依次為10003502，10003503，10003504，10003505，10003506。
五、申購新股資金凍結時(shí)間根據新股申購的有關(guān)規定，投資者的申購款于T+3日返還其資金帳戶(hù)，也就是說(shuō)，投資者可于申購新股后的第四個(gè)交易日使用該筆資金。
轉托管
轉托管，又稱(chēng)證券轉托管，是專(zhuān)門(mén)針對深交所上市證券托管轉移的一項業(yè)務(wù)，是指投資者將其托管在某一證券商那里的深交所上市證券轉到另一個(gè)證券商處托管，是投資者的一種自愿行為。投資者在哪個(gè)券商處買(mǎi)進(jìn)的證券就只能在該券商處賣(mài)出，投資者如需將股份轉到其它券商處委托賣(mài)出，則要到原托管券商處辦理轉托管手續。投資者在辦理轉托管手續時(shí)，可以將自己所有的證券一次性地全部轉出，也可轉其中部分證券或同一券種中的部分證券。深交所的轉托管業(yè)務(wù)與前幾年有所不同，現行的轉托管業(yè)務(wù)的是通過(guò)深交所的交易系統進(jìn)行辦理的，但注意的是，利用交易系統辦理轉托管的證券品種只包括在深交所掛牌的A股、基金、可轉換債券等，權證、國債不能轉托管。
一般程序:首先，投資者向轉出券商提出轉托管申請，填寫(xiě)“轉托管申請書(shū)”，在申請書(shū)中認真填寫(xiě)轉出證券帳戶(hù)代碼、證券品種、數量等，務(wù)必注意填寫(xiě)轉入券商的名稱(chēng)及與其相符的席位號。轉出券商收到申請書(shū)后，認真核對投資者的身份證及申請書(shū)內容是否正確，核對無(wú)誤后，在交易時(shí)間內，通過(guò)交易系統向深交所報盤(pán)轉托管，當日停牌證券不可以轉托管，轉托管委托報盤(pán)后，在當日閉市前也可報盤(pán)申請撤單。每個(gè)交易日收市后，深圳證券結算公司將處理后的轉托管數據打入“結算數據包”，通過(guò)結算通訊系統發(fā)給券商，券商根據所接收的轉托管數據及時(shí)修訂相應的股份明細帳。轉托管證券T+1日（即次一交易日）到帳，投資者可在轉入證券商處委托賣(mài)出。轉出券商每次受理轉托管業(yè)務(wù)時(shí)，向投資者收取30元人民幣的轉托管費。轉托管成功后，投資者在原轉出券商處的深圳帳戶(hù)如不銷(xiāo)戶(hù)，仍可繼續使用，但還是要在原來(lái)買(mǎi)的地方賣(mài)，否則要辦轉托管。
過(guò)戶(hù)
隨著(zhù)交易的完成，當股票從賣(mài)方轉給（賣(mài)給）買(mǎi)方時(shí)，就表示著(zhù)原有股東擁有權利的轉讓?zhuān)碌墓善背钟姓邉t成為公司的新股東，老股東（原有的股東，即賣(mài)主）喪失了他們賣(mài)出的那部分股票所代表的權利，新股東則獲得了他所買(mǎi)進(jìn)那部分股票所代表的權利。然而，由于原有股東的姓名及持股情況均記錄于股東名簿上，因而必須變更股東名簿上相應的內容，這就是通常所說(shuō)的過(guò)戶(hù)手續；所以說(shuō)，證券和價(jià)款清算與交割后，并不意味著(zhù)證券交易程序的最后了結。
過(guò)戶(hù)程序
上海證券交易所的過(guò)戶(hù)手續采用電腦自動(dòng)過(guò)戶(hù)，買(mǎi)賣(mài)雙方一旦成交，過(guò)戶(hù)手續就已經(jīng)辦完。深圳證券交易所也在采用先進(jìn)的過(guò)戶(hù)手續，買(mǎi)賣(mài)雙方成交后，采用光纜把成交情況，傳到證券登記過(guò)戶(hù)公司，將買(mǎi)賣(mài)記錄在股東開(kāi)設的帳戶(hù)上。
（1）原有股東在交割后，應填寫(xiě)股票時(shí)過(guò)戶(hù)通知書(shū)一份，加蓋印章后連同股票一起送發(fā)行公司的過(guò)戶(hù)機構。
公司的過(guò)戶(hù)機構可以自行設置，也可以委托金融機構代辦。一般發(fā)行公司在其注冊住所自行設置過(guò)戶(hù)機構，而在其他區域則委托金融機構代為辦理。中國一般均為金融機構辦理，深圳由證券公司負責，上海則為證券交易所辦理。
如果股票的受讓人不止一個(gè)，則轉讓方（賣(mài)方）應分別填寫(xiě)過(guò)戶(hù)通知書(shū)。如果轉讓人的帳戶(hù)不止一個(gè)，則轉讓人也應分別填寫(xiě)通知書(shū)。
（3）過(guò)戶(hù)機構收到舊股東的過(guò)戶(hù)通知書(shū)、舊股票與新股東印簽卡后，進(jìn)行審核，若手續齊全就立即注銷(xiāo)舊股票發(fā)新股票，然后將新舊股票一起送簽證機構，并變更股東名簿上相應內容。簽證機構的作用是檢查公司有無(wú)超額發(fā)行及偽造股票等。發(fā)行公司一般不得自行設置簽定機構，必須委托金融機構，并且，負責該公司過(guò)戶(hù)手續的金融機構不得充當簽證機構。
（4）簽定機構收到過(guò)戶(hù)機構送去的新舊股票及有關(guān)材料進(jìn)行審檢，若手續齊全則在新舊股票正面簽證，再送過(guò)戶(hù)機構。
（5）過(guò)戶(hù)機構收到經(jīng)簽證的新舊股票后，將新股票送達新股東，而舊股票則由過(guò)戶(hù)機構存檔備案。
名詞
散戶(hù)：就是買(mǎi)賣(mài)股票數量較少的小額投資者。
作手：在股市中炒作哄抬，用不正當方法把股票炒高后賣(mài)掉，然后再設法壓低行情，低價(jià)補回；或趁低價(jià)買(mǎi)進(jìn)，炒作哄抬后，高價(jià)賣(mài)出。這種人被稱(chēng)為作手。
吃貨：作手在低價(jià)時(shí)暗中買(mǎi)進(jìn)股票，叫做吃貨。
出貨：作手在高價(jià)時(shí)，不動(dòng)聲色地賣(mài)出股票，稱(chēng)為出貨。
慣壓：用不正當手段壓低股價(jià)的行為叫慣壓。
坐轎子：目光銳利或事先得到信息的投資人，在大戶(hù)暗中買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出時(shí)，或在利多或利空消息公布前，先期買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出股票，待散戶(hù)大量跟進(jìn)或跟出，造成股價(jià)大幅度上漲或下跌時(shí)，再賣(mài)出或買(mǎi)回，坐享厚利，這就叫“坐轎子”
抬轎子：利多或利空消息公布后，認為股價(jià)將大幅度變動(dòng)，跟著(zhù)搶進(jìn)搶出，獲利有限，甚至常被套牢的人，就是給別人抬轎子。
熱門(mén)股：是指交易量大、流通性強、價(jià)格變動(dòng)幅度大的股票。
冷門(mén)股：是指交易量小，流通性差甚至沒(méi)有交易，價(jià)格變動(dòng)小的股票。
領(lǐng)導股：是指對股票市場(chǎng)整個(gè)行情變化趨勢具有領(lǐng)導作用的股票。領(lǐng)導股必為熱門(mén)股。
投資股：指發(fā)行公司經(jīng)營(yíng)穩定，獲利能力強，股息高的股票。
高息股：指發(fā)行公司派發(fā)較多股息的股票。
無(wú)息股：指發(fā)行公司多年未派發(fā)股息的股票。
成長(cháng)股：指新添的有前途的產(chǎn)業(yè)中，利潤增長(cháng)率較高的企業(yè)股票。成長(cháng)股的股價(jià)呈不斷上漲趨勢。
浮動(dòng)股：指在市場(chǎng)上不斷流通的股票。
穩定股：指長(cháng)期被股東持有的股票。
行情牌：一些大銀行和經(jīng)紀公司，證券交易所設置的大型電子屏幕，可隨時(shí)向客戶(hù)提供股票行情。
盈虧臨界點(diǎn)：交易所股票交易量的基數點(diǎn)，超過(guò)這一點(diǎn)就會(huì )實(shí)現盈利，反之則虧損。
填息：除息前，股票市場(chǎng)價(jià)格大約等于沒(méi)有宣布除息前的市場(chǎng)價(jià)格加將分派的股息。因而在宣布除息后股價(jià)將上漲。除息完成后，股價(jià)往往會(huì )下降到低于除息前的股價(jià)。二者之差約等于股息。如果除息完成后，股價(jià)上漲接近或超過(guò)除息前的股價(jià)，二者的差額被彌補，就叫填息。
票面價(jià)值：指公司最初所定股票票面值。
僵牢：指股市上經(jīng)常會(huì )出現股價(jià)徘徊緩滯的局面，在一定時(shí)期內既上不去，也下不來(lái)，上海投資者們稱(chēng)此為僵牢。
配股：公司發(fā)行新股時(shí)，按股東所有人參份數，以特價(jià)（低于市價(jià)）分配給股東認購。
要價(jià)、報價(jià)：股票交易中賣(mài)方愿出售股票的最低價(jià)格。
信托股：指公積金局批準公積金持有人可投資的股票。
可進(jìn)行按金交易股：指可以利用按金買(mǎi)賣(mài)的股票。
包括股息：買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)包括股息在內。
不包括股息：買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)不包括股息在內。
包括紅股：買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)包括公司發(fā)放紅股在內。
不包括附加股：不連附加股在內。
包括一切權益：包括股息、紅股或附加股等各種權益在內。
不包括一切權益：即不享有各種權益。
股票凈值：股票上市后，形成了實(shí)際成交價(jià)格，這就是通常所說(shuō)的股票價(jià)格，即股價(jià)。股價(jià)大半都和票面價(jià)格大有差別，一般所謂股票凈值是指已發(fā)行的股票所含的內在價(jià)值，從會(huì )計學(xué)觀(guān)點(diǎn)來(lái)看，股票凈值等于公司資產(chǎn)減去負債的剩余盈余，再除以該公司所發(fā)行的股票總數。
委比：是衡量某一時(shí)段買(mǎi)賣(mài)盤(pán)相對強度的指標。它的計算公式為委比=(委買(mǎi)手數－委賣(mài)手數)/（委買(mǎi)手數+委賣(mài)手數）×100%。
開(kāi)盤(pán)價(jià)：上午9:15--9:25為集合競價(jià)時(shí)間，在集合競價(jià)期間內，交易所的自動(dòng)撮合系統只儲存而不撮合，當申報競價(jià)時(shí)間一結束，撮合系統將根據集合競價(jià)原則，產(chǎn)生該股票的當日開(kāi)盤(pán)價(jià)。按上海證券交易所規定，如開(kāi)市后半小時(shí)內某證券無(wú)成交，則以前一天的收盤(pán)價(jià)為當日開(kāi)盤(pán)價(jià)。有時(shí)某證券連續幾天無(wú)成交，則由證券交易所根據客戶(hù)對該證券買(mǎi)賣(mài)委托的價(jià)格走勢，提出指導價(jià)格，促使其成交后作為開(kāi)盤(pán)價(jià)。首日上市買(mǎi)賣(mài)的證券經(jīng)上市前一日柜臺轉讓平均價(jià)或平均發(fā)售價(jià)為開(kāi)盤(pán)價(jià)。
收盤(pán)價(jià)：收盤(pán)價(jià)是指某種證券在證券交易所一天交易活動(dòng)結束前最后一筆交易的成交價(jià)格。如當日沒(méi)有成交，則采用最后一次的成交價(jià)格作為收盤(pán)價(jià)，因為收盤(pán)價(jià)是當日行情的標準，又是下一個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)價(jià)的依據，可據以預測未來(lái)證券市場(chǎng)行情；所以投資者對行情分析時(shí)，一般采用收盤(pán)價(jià)作為計算依據。
盤(pán)檔：是指投資者不積極買(mǎi)賣(mài)，多采取觀(guān)望態(tài)度，使當天股價(jià)的變動(dòng)幅度很小，這種情況稱(chēng)為盤(pán)檔。
整理：是指股價(jià)經(jīng)過(guò)一段急劇上漲或下跌后，開(kāi)始小幅度波動(dòng)，進(jìn)入穩定變動(dòng)階段，這種現象稱(chēng)為整理，整理是下一次大變動(dòng)的準備階段。盤(pán)堅股價(jià)緩慢上漲，稱(chēng)為盤(pán)堅。盤(pán)軟股價(jià)緩慢下跌，稱(chēng)為盤(pán)軟。回檔是指股價(jià)上升過(guò)程中，因上漲過(guò)速而暫時(shí)回跌的現象。成交筆數是指當天各種股票交易的次數。成交額是指當天每種股票成交的價(jià)格總額。最后喊進(jìn)價(jià)是指當天收盤(pán)后，買(mǎi)者欲買(mǎi)進(jìn)的價(jià)格。最后喊出價(jià)是指當天收盤(pán)后，賣(mài)者的要價(jià)。
報價(jià)：是證券市場(chǎng)上交易者在某一時(shí)間內對某種證券報出的最高進(jìn)價(jià)或最低出價(jià)，報價(jià)代表了買(mǎi)賣(mài)雙方所愿意出的最高價(jià)格，進(jìn)價(jià)為買(mǎi)者愿買(mǎi)進(jìn)某種證券所出的價(jià)格，出價(jià)為賣(mài)者愿賣(mài)出的價(jià)格。報價(jià)的次序習慣上是報進(jìn)價(jià)格在先，報出價(jià)格在后。在證券交易所中，報價(jià)有四種：一是口喊，二是手勢表示，三是申報紀錄表上填明，四是輸入電子計算機顯示屏。最高價(jià)：是指當日所成交的價(jià)格中的最高價(jià)位。有時(shí)最高價(jià)只有一筆，有時(shí)也不止一筆。最低價(jià)：是指當日所成交的價(jià)格中的最低價(jià)位。有時(shí)最低價(jià)只有一筆，有時(shí)也不止一筆。籌碼投資人手中持有一定數量的股票。
股市泡沫：股市泡沫（Bubble）指股票交易市場(chǎng)中的股票價(jià)格超過(guò)其內在的投資價(jià)值的現象。一般來(lái)說(shuō)，在股票交易市場(chǎng)上的股票泡沫是一直存在的。現一般所指的股市泡沫，是指股市中的股票價(jià)格過(guò)度其內在的投資價(jià)值的現象。表現為一個(gè)連續過(guò)程中，股價(jià)急劇上升，其上升使人產(chǎn)生價(jià)格將進(jìn)一步上升的預期，并由此而吸引來(lái)大量的以?xún)H以買(mǎi)賣(mài)價(jià)差為獲利手段的投資者，最終使股票價(jià)格大幅度脫離其凈值。泡沫的大小并無(wú)絕對參考方式，歷史上所有的股市泡沫都是事后才被確認的，股市進(jìn)入泡沫階段并不意味著(zhù)它馬上就會(huì )下跌或者暴跌，而是意味著(zhù)此時(shí)投資于股市風(fēng)險更大而回報率更小。
證券交易所：證券交易所（Stock Exchange）是由證券管理部門(mén)批準的，為證券的集中交易提供固定場(chǎng)所和有關(guān)設施，并制定各項規則以形成公正合理的價(jià)格和有條不紊的秩序的正式組織。
（1）股票是一種出資證明，當一個(gè)自然人或法人向股份公司參股投資時(shí)，便可獲得股票作為出資的憑證；
（2）股票的持有者憑借股票來(lái)證明自己的股東身份，參加股份公司的股東大會(huì )，對股份公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)表意見(jiàn)；
（3）股票持有者憑借股票參加股份發(fā)行企業(yè)的利潤分配，也就是通常所說(shuō)的分紅，以此獲得一定的經(jīng)濟股票市場(chǎng)的影響作用。
同一類(lèi)別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個(gè)股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決于其持有的股票數量占公司總股本的比重。股票一般可以通過(guò)買(mǎi)賣(mài)方式有償轉讓?zhuān)蓶|能通過(guò)股票轉讓收回其投資，但不能要求公司返還其出資。股東與公司之間的關(guān)系不是債權債務(wù)關(guān)系，股東是公司的所有者，以其出資額為限對公司負有限責任，承擔風(fēng)險，分享收益。
股息：股票持有者憑股票從股份公司取得的收入是股息。股息的發(fā)配取決于公司的股息政策，如果公司不發(fā)派股息，股東沒(méi)有獲得股息的權利。優(yōu)先股股東可以獲得固定金額的股息，而普通股股東的股息是與公司的利潤相關(guān)的。普通股股東股息的發(fā)派在優(yōu)先股股東之后，必須所有的優(yōu)先股股東滿(mǎn)額獲得他們曾被承諾的股息之后，普通股股東才有權力發(fā)派股息。股票只是對一個(gè)股份公司擁有的實(shí)際資本的所有權證書(shū)，是參與公司決策和索取股息的憑證，不是實(shí)際資本，而只是間接地反映了實(shí)際資本運動(dòng)的狀況，從而表現為一種虛擬資本。
漲跌停板：制度源于國外早期證券市場(chǎng)，是證券市場(chǎng)中為了防止交易價(jià)格的暴漲暴跌，抑制過(guò)度投機現象，對每只證券當天價(jià)格的漲跌幅度予以適當限制的一種交易制度，即規定交易價(jià)格在一個(gè)交易日中的最大波動(dòng)幅度為前一交易日收盤(pán)價(jià)上下百分之幾，超過(guò)后停止交易。中國證券市場(chǎng)現行的漲跌停板制度是1996年12月13日發(fā)布，1996年12月16日開(kāi)始實(shí)施的。制度規定，除上市首日之外，股票（含A、B股）、基金類(lèi)證券在一個(gè)交易日內的交易價(jià)格相對上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)10%，ST股漲跌幅度不得超過(guò)5%，超過(guò)漲跌限價(jià)的委托為無(wú)效委托。中國的漲跌停板制度與國外制度的主要區別在于股價(jià)達到漲跌停板后，不是完全停止交易，在漲跌停價(jià)位或之內價(jià)格的交易仍可繼續進(jìn)行，直到當日收市為止。在國外發(fā)達股票市場(chǎng)，當股票市場(chǎng)發(fā)生巨大波動(dòng)時(shí)，個(gè)別股票的漲跌停板限制才啟動(dòng)。
股票分紅：購買(mǎi)一家上市公司的股票，對該公司進(jìn)行投資，同時(shí)享受公司分紅的權利，一般來(lái)說(shuō)，上市公司分紅有兩種形式：向股東派發(fā)現金股利和股票股利。上市公司可根據情況選擇其中一種形式進(jìn)行分紅，也可以?xún)煞N形式同時(shí)用。
1、年報必須盈利；
4、最后一個(gè)會(huì )計年度的財務(wù)報告沒(méi)有被會(huì )計師事務(wù)所出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計報告；
6、沒(méi)有重大事件導致公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受?chē)乐赜绊懙那闆r、主要銀行賬號未被凍結、沒(méi)有被解散或破產(chǎn)等交易所認定的情形.
股票簡(jiǎn)史
世界股史
股票至2017年已有將近400年的歷史，它伴隨著(zhù)股份公司的出現而出現。隨著(zhù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規模擴大與資本需求不足要求一種方式來(lái)讓公司獲得大量的資本金。于是產(chǎn)生了以股份公司形態(tài)出現的，股東共同出資經(jīng)營(yíng)的企業(yè)組織。股份公司的變化和發(fā)展產(chǎn)生了股票形態(tài)的融資活動(dòng)；股票融資的發(fā)展產(chǎn)生了股票交易的需求；股票的交易需求促成了股票市場(chǎng)的形成和發(fā)展；而股票市場(chǎng)的發(fā)展最終又促進(jìn)了股票融資活動(dòng)和股份公司的完善和發(fā)展。股票最早出現于資本主義國家。
世界上最早的股份有限公司制度誕生于1602年在荷蘭成立的東印度公司。股份公司這種企業(yè)組織形態(tài)出現以后，很快為資本主義國家廣泛利用，成為資本主義國家企業(yè)組織的重要形式之一。伴隨著(zhù)股份公司的誕生和發(fā)展，以股票形式集資入股的方式也得到發(fā)展，并且產(chǎn)生了買(mǎi)賣(mài)交易轉讓股票的需求。這樣，就帶動(dòng)了股票市場(chǎng)的出現和形成，并促使股票市場(chǎng)完善和發(fā)展。1611年?yáng)|印度公司的股東們在阿姆斯特丹股票交易所就進(jìn)行著(zhù)股票交易，并且后來(lái)有了專(zhuān)門(mén)的經(jīng)紀人撮合交易。阿姆斯特丹股票交易所形成了世界上第一個(gè)股票市場(chǎng)，現股份有限公司已經(jīng)成為最基本的企業(yè)組織形式之一；股票已經(jīng)成為大企業(yè)籌資的重要渠道和方式，亦是投資者投資的基本選擇方式；股票市場(chǎng)（包括股票的發(fā)行和交易）與債券市場(chǎng)成為證券市場(chǎng)的重要基本內容。
中國股史
1920年2月1日，上海證券物品交易所在總商會(huì )開(kāi)創(chuàng )立會(huì ).2月6日交易所召開(kāi)理事會(huì )，選舉虞洽卿為理事長(cháng)。農商部終于在1920年6月批準在上海設立證券物品交易所，運作模式引用日本所，還聘請了日本顧問(wèn)。1920年7月1日，上海證券交易所開(kāi)業(yè)，采用股份公司形式，交易標的分為有價(jià)證券、棉花等7類(lèi)。這就是近代中國最早的股票。
中國股票發(fā)行經(jīng)歷了清政府、北洋政府、國民政府（中間還隔有汪偽政府），新中國人民政府。使用購買(mǎi)股票的幣種有銀兩、銀元、法幣、中儲券、關(guān)金券、金元券、人民幣。如今，收藏界把這百余年發(fā)行的股票進(jìn)行分組：分為清代、民國、解放區、新中國、新時(shí)期、上市公司股票再加股票認購證。
2014-12-05訊：兩市巨幅震蕩，上證指數收報2937.65點(diǎn)，上漲38.19點(diǎn)，漲幅1.32%;深成指收報10067.28點(diǎn)，上漲37.45點(diǎn)，漲幅0.37%;中小板指數收報5697.71點(diǎn)，下跌115.38點(diǎn)，跌幅1.98%;創(chuàng )業(yè)板指數收報1581.91點(diǎn)，下跌39.94點(diǎn)，跌幅2.46%。兩市合計成交10740億，與上一個(gè)交易日放大二成多。
認定規則
第一章總則
第一條為規范信息披露違法行政責任認定工作，引導、督促發(fā)行人、上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、收購人等信息披露義務(wù)人（以下統稱(chēng)信息披露義務(wù)人）及其有關(guān)責任人員依法履行信息披露義務(wù)，保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）、《中華人民共和國行政處罰法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《行政處罰法》）和其他相關(guān)法律、行政法規等，結合證券監管實(shí)踐，制定本規則。
第二條《證券法》規定的信息披露違法行為行政責任認定適用本規則。
第三條信息披露義務(wù)人應當按照有關(guān)信息披露法律、行政法規、規章和規范性文件，以及證券交易所業(yè)務(wù)規則等規定，真實(shí)、準確、完整、及時(shí)、公平披露信息。
發(fā)行人、上市公司的董事、監事、高級管理人員應當為公司和全體股東的利益服務(wù)，誠實(shí)守信，忠實(shí)、勤勉地履行職責，獨立作出適當判斷，保護投資者的合法權益，保證信息披露真實(shí)、準確、完整、及時(shí)、公平。
第四條認定信息披露違法行為行政責任，應當根據有關(guān)信息披露法律、行政法規、規章和規范性文件，以及證券交易所業(yè)務(wù)規則等規定，遵循專(zhuān)業(yè)標準和職業(yè)道德，運用邏輯判斷和監管工作經(jīng)驗，審查運用證據，全面、客觀(guān)、公正地認定事實(shí)，依法處理。
第五條信息披露違法行為情節嚴重，涉嫌犯罪的，證監會(huì )依法移送司法機關(guān)追究刑事責任。
第二章信息披露違法行為認定
第七條信息披露義務(wù)人未按照法律、行政法規、規章和規范性文件，以及證券交易所業(yè)務(wù)規則規定的信息披露（包括報告，下同）期限、方式等要求及時(shí)、公平披露信息，應當認定構成未按照規定披露信息的信息披露違法行為。
第八條信息披露義務(wù)人在信息披露文件中對所披露內容進(jìn)行不真實(shí)記載，包括發(fā)生業(yè)務(wù)不入賬、虛構業(yè)務(wù)入賬、不按照相關(guān)規定進(jìn)行會(huì )計核算和編制財務(wù)會(huì )計報告，以及其他在信息披露中記載的事實(shí)與真實(shí)情況不符的，應當認定構成所披露的信息有虛假記載的信息披露違法行為。
第九條信息披露義務(wù)人在信息披露文件中或者通過(guò)其他信息發(fā)布渠道、載體，作出不完整、不準確陳述，致使或者可能致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷的，應當認定構成所披露的信息有誤導性陳述的信息披露違法行為。
第十條信息披露義務(wù)人在信息披露文件中未按照法律、行政法規、規章和規范性文件以及證券交易所業(yè)務(wù)規則關(guān)于重大事件或者重要事項信息披露要求披露信息，遺漏重大事項的，應當認定構成所披露的信息有重大遺漏的信息披露違法行為。
第三章信息披露義務(wù)人信息披露違法的責任認定
第十一條信息披露義務(wù)人行為構成信息披露違法的，應當根據其違法行為的客觀(guān)方面和主觀(guān)方面等綜合審查認定其責任。
第十二條認定信息披露違法行為的客觀(guān)方面通常要考慮以下情形：
（一）違法披露信息包括重大差錯更正信息中虛增或者虛減資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入及凈利潤的數額及其占當期所披露數的比重，是否因此資不抵債，是否因此發(fā)生盈虧變化，是否因此滿(mǎn)足證券發(fā)行、股權激勵計劃實(shí)施、利潤承諾條件，是否因此避免被特別處理，是否因此滿(mǎn)足取消特別處理要求，是否因此滿(mǎn)足恢復上市交易條件等；
（二）未按照規定披露的重大擔保、訴訟、仲裁、關(guān)聯(lián)交易以及其他重大事項所涉及的數額及其占公司最近一期經(jīng)審計總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入的比重，未按照規定及時(shí)披露信息時(shí)間長(cháng)短等；
（三）信息披露違法所涉及事項對投資者投資判斷的影響大小；
（四）信息披露違法后果，包括是否導致欺詐發(fā)行、欺詐上市、騙取重大資產(chǎn)重組許可、收購要約豁免、暫停上市、終止上市，給上市公司、股東、債權人或者其他人造成直接損失數額大小，以及未按照規定披露信息造成該公司證券交易的異動(dòng)程度等；
（五）信息披露違法的次數，是否多次提供虛假或者隱瞞重要事實(shí)的財務(wù)會(huì )計報告，或者多次對依法應當披露的其他重要信息不按照規定披露；
（六）社會(huì )影響的惡劣程度；
（七）其他需要考慮的情形。
第十三條認定信息披露義務(wù)人信息披露違法主觀(guān)方面通常要考慮以下情形：
（一）信息披露義務(wù)人為單位的，在單位內部是否存在違法共謀，信息披露違法所涉及的具體事項是否是經(jīng)董事會(huì )、公司辦公會(huì )等會(huì )議研究決定或者由負責人員決定實(shí)施的，是否只是單位內部個(gè)人行為造成的；
（三）信息披露違法行為發(fā)生后的態(tài)度，公司董事、監事、高級管理人員知道信息披露違法后是否繼續掩飾，是否采取適當措施進(jìn)行補救；
（四）與證券監管機構的配合程度，當發(fā)現信息披露違法后，公司董事、監事、高級管理人員是否向證監會(huì )報告，是否在調查中積極配合，是否對調查機關(guān)欺詐、隱瞞，是否有干擾、阻礙調查情況；
（五）其他需要考慮的情形。
第十四條其他違法行為引起信息披露義務(wù)人信息披露違法的，通常綜合考慮以下情形認定責任：
（一）信息披露義務(wù)人是否存在過(guò)錯，有無(wú)實(shí)施信息披露違法行為的故意，是否存在信息披露違法的過(guò)失；
（二）信息披露義務(wù)人是否因違法行為直接獲益或者以其他方式獲取利益，是否因違法行為止損或者避損，公司投資者是否因該項違法行為遭受重大損失；
（三）信息披露違法責任是否能被其他違法行為責任所吸收，認定其他違法行為行政責任、刑事責任是否能更好體現對違法行為的懲處；
（四）其他需要考慮的情形。
前款所稱(chēng)其他違法行為，包括上市公司的董事、監事、高級管理人員違背對公司的忠實(shí)義務(wù)，利用職務(wù)便利，操縱上市公司從事?lián)p害公司利益行為；上市公司的控股股東或者實(shí)際控制人，指使上市公司董事、監事、高級管理人員從事?lián)p害公司利益行為；上市公司董事、監事、高級管理人員和持股5%以上股東違法買(mǎi)賣(mài)公司股票行為；公司工作人員挪用資金、職務(wù)侵占等行為；配合證券市場(chǎng)內幕交易、操縱市場(chǎng)以及其他可能致使信息披露義務(wù)人信息披露違法的行為。
第四章信息披露違法行為責任人員及其責任認定
第十五條發(fā)生信息披露違法行為的，依照法律、行政法規、規章規定，對負有保證信息披露真實(shí)、準確、完整、及時(shí)和公平義務(wù)的董事、監事、高級管理人員，應當視情形認定其為直接負責的主管人員或者其他直接責任人員承擔行政責任，但其能夠證明已盡忠實(shí)、勤勉義務(wù)，沒(méi)有過(guò)錯的除外。
第十六條信息披露違法行為的責任人員可以提交公司章程，載明職責分工和職責履行情況的材料，相關(guān)會(huì )議紀要或者會(huì )議記錄以及其他證據來(lái)證明自身沒(méi)有過(guò)錯。
第十七條董事、監事、高級管理人員之外的其他人員，確有證據證明其行為與信息披露違法行為具有直接因果關(guān)系，包括實(shí)際承擔或者履行董事、監事或者高級管理人員的職責，組織、參與、實(shí)施了公司信息披露違法行為或者直接導致信息披露違法的，應當視情形認定其為直接負責的主管人員或者其他直接責任人員。
第十八條有證據證明因信息披露義務(wù)人受控股股東、實(shí)際控制人指使，未按照規定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，在認定信息披露義務(wù)人責任的同時(shí)，應當認定信息披露義務(wù)人控股股東、實(shí)際控制人的信息披露違法責任。信息披露義務(wù)人的控股股東、實(shí)際控制人是法人的，其負責人應當認定為直接負責的主管人員。
控股股東、實(shí)際控制人直接授意、指揮從事信息披露違法行為，或者隱瞞應當披露信息、不告知應當披露信息的，應當認定控股股東、實(shí)際控制人指使從事信息披露違法行為。
第十九條信息披露違法責任人員的責任大小，可以從以下方面考慮責任人員與案件中認定的信息披露違法的事實(shí)、性質(zhì)、情節、社會(huì )危害后果的關(guān)系，綜合分析認定：
（一）在信息披露違法行為發(fā)生過(guò)程中所起的作用。對于認定的信息披露違法事項是起主要作用還是次要作用，是否組織、策劃、參與、實(shí)施信息披露違法行為，是積極參加還是被動(dòng)參加。
（二）知情程度和態(tài)度。對于信息披露違法所涉事項及其內容是否知情，是否反映、報告，是否采取措施有效避免或者減少損害后果，是否放任違法行為發(fā)生。
（三）職務(wù)、具體職責及履行職責情況。認定的信息披露違法事項是否與責任人員的職務(wù)、具體職責存在直接關(guān)系，責任人員是否忠實(shí)、勤勉履行職責，有無(wú)懈怠、放棄履行職責，是否履行職責預防、發(fā)現和阻止信息披露違法行為發(fā)生。
（四）專(zhuān)業(yè)背景。是否存在責任人員有專(zhuān)業(yè)背景，對于信息披露中與其專(zhuān)業(yè)背景有關(guān)違法事項應當發(fā)現而未予指出的情況，如專(zhuān)業(yè)會(huì )計人士對于會(huì )計問(wèn)題、專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員對于技術(shù)問(wèn)題等未予指出。
（五）其他影響責任認定的情況。
第二十條認定從輕或者減輕處罰的考慮情形：
（一）未直接參與信息披露違法行為；
（二）在信息披露違法行為被發(fā)現前，及時(shí)主動(dòng)要求公司采取糾正措施或者向證券監管機構報告；
（三）在獲悉公司信息披露違法后，向公司有關(guān)主管人員或者公司上級主管提出質(zhì)疑并采取了適當措施；
（四）配合證券監管機構調查且有立功表現；
（五）受他人脅迫參與信息披露違法行為；
（六）其他需要考慮的情形。
第二十一條認定為不予行政處罰的考慮情形：
（一）當事人對認定的信息披露違法事項提出具體異議記載于董事會(huì )、監事會(huì )、公司辦公會(huì )會(huì )議記錄等，并在上述會(huì )議中投反對票的；
（二）當事人在信息披露違法事實(shí)所涉及期間，由于不可抗力、失去人身自由等無(wú)法正常履行職責的；
（三）對公司信息披露違法行為不負有主要責任的人員在公司信息披露違法行為發(fā)生后及時(shí)向公司和證券交易所、證券監管機構報告的；
（四）其他需要考慮的情形。
第二十二條任何下列情形，不得單獨作為不予處罰情形認定：
（一）不直接從事經(jīng)營(yíng)管理；
（二）能力不足、無(wú)相關(guān)職業(yè)背景；
（三）任職時(shí)間短、不了解情況；
（四）相信專(zhuān)業(yè)機構或者專(zhuān)業(yè)人員出具的意見(jiàn)和報告；
（五）受到股東、實(shí)際控制人控制或者其他外部干預。
第二十三條下列情形認定為應當從重處罰情形：
（一）不配合證券監管機構監管，或者拒絕、阻礙證券監管機構及其工作人員執法，甚至以暴力、威脅及其他手段干擾執法；
（二）在信息披露違法案件中變造、隱瞞、毀滅證據，或者提供偽證，妨礙調查；
（三）兩次以上違反信息披露規定并受到行政處罰或者證券交易所紀律處分；
（四）在信息披露上有不良誠信記錄并記入證券期貨誠信檔案；
（五）證監會(huì )認定的其他情形。
第五章附則
第二十四條本規則自公布之日起施行。本規則施行前尚未做出處理決定的案件適用本規則。
詞語(yǔ)
股票gǔ piào
(1)[sharestock certificate;equity securities shares]∶股份公司給每個(gè)投資人的一份文件，證明他持股的數額及性質(zhì)。
(2)[stock;share]∶代表股份的證券。
(3)[capital stock]∶分作一份一份并有表示公司所有權的證券單元。
2015年
中國3/4的炒股家庭表示在2015年第一季度的股市大漲中賺到了錢(qián)。相比之下，在中國股市跌至創(chuàng )紀錄低點(diǎn)的2013年下半年，該比例僅為15.8%。
這項由西南財經(jīng)大學(xué)開(kāi)展的調查，對5000個(gè)內地家庭進(jìn)行了電話(huà)采訪(fǎng)。調查發(fā)現，截至2015年第一季度，中國內地家庭的股市參與率為6.1%。內地正在炒股的多為年輕人，約13%的受訪(fǎng)者不到30歲。此外，2013年下半年新開(kāi)戶(hù)的內地股民家庭占比約31%，這其中近40%的家庭來(lái)自三四線(xiàn)城市。
調查顯示，老股民家庭的表現好于新股民家庭：在2013年上半年或之前開(kāi)始炒股的家庭，78.4%表示賺了錢(qián)，相比之下，新股民家庭表示賺錢(qián)的比例為72.5%。
調查還發(fā)現，持股越多的家庭，盈利的可能性就越高。在持有4只以上股票的家庭中，聲稱(chēng)賺錢(qián)的比例接近85%，遠高于持有3只以下股票家庭的74.4%。另外，與其他人相比，受教育程度越高或炒股歷史越長(cháng)的股民，往往對股市的未來(lái)預期更樂(lè )觀(guān)。
參考資料
[1]
深圳上海證券交易所股票交易規則 · 搜狐[引用日期2014-04-08]
相關(guān)合集
股票類(lèi)型
共5個(gè)詞條3165閱讀
普通股
公司股份的最基本形式
優(yōu)先股
享有優(yōu)先權的股票
流通股
可在交易所流通的股份數量
查看更多
相關(guān)視頻
全部
2.5萬(wàn)次播放01:53
2分鐘了解，什么是股票
概念
2055次播放02:34
三分鐘了解股票《科普動(dòng)畫(huà)》
名詞
股票相關(guān)的文章
腦外傷多由頭部突然的加速或減速運動(dòng)、頭部快速撞擊不能移動(dòng)的硬物、高空墜落、跌倒、頭部遭受暴力等造成的腦損傷。交通事故傷是腦外傷最常見(jiàn)的原因，其次為墜落傷、火器、暴力、摔倒、異物貫通、自然災害、工傷事故等。腦外傷不同的損傷部位癥狀不同，包括運動(dòng)、感覺(jué)、言語(yǔ)、視覺(jué)、聽(tīng)覺(jué)等方面異常。腦外傷急性期時(shí)治療以維
江蘇省，簡(jiǎn)稱(chēng)“蘇”，是中華人民共和國省級行政區，省會(huì )南京，位于長(cháng)江三角洲地區，中國大陸東部沿海，地跨北緯30°45'～35°08'，東經(jīng)116°21'～121°56'，與上海市、浙江省、安徽省、山東省接壤。江蘇總面積10.72萬(wàn)平方公里。國家統計局數據顯示，2021年江蘇省常住人口為8505.4萬(wàn)人
湖南省，簡(jiǎn)稱(chēng)湘，是中華人民共和國的省級行政區，位于中國的中南部，省會(huì )城市為長(cháng)沙。截至2022年，湖南省境域面積21.18萬(wàn)平方千米，轄13個(gè)地級市、1個(gè)自治州，常住人口為6604萬(wàn)人。
尚可名片
這家伙太懶了，什么都沒(méi)寫(xiě)！
作者
