中國華融（非銀行金融機構）

發(fā)展歷程

繼中信集團等五家國資宣布擬參與中國華融重組后，中國華融重組再邁出重要一步，界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑?月16日，中國華融在北京金融產(chǎn)權交易所發(fā)布增資公告，公開(kāi)招募重組投資人。

而值得注意到的是，中國華融6500億債務(wù)即將到期，杠桿率高達95.90%，資本充足率遠低監管最低標準要求。對于此次公開(kāi)募資，中國華融表示目的是補充其資本金、進(jìn)一步夯實(shí)其可持續經(jīng)營(yíng)基礎，滿(mǎn)足監管要求。

對于投資者的條件，公告稱(chēng)，投資者最低認購規模不得低于1億元人民幣，且投資人需要以現金方式，價(jià)款支付方式為一次性付款。中國華融方面擬增發(fā)的股份面值為人民幣1元/股。

最終投資者將根據投資者意向報價(jià)、資格條件、行業(yè)背景、行業(yè)知名度等綜合情況，以及監管機構審批等因素擇優(yōu)確定。

目前，中國華融正就增資事項履行內部決策程序，后續還將申請監管機構批準。界面新聞?dòng)浾咦砸晃恢槿耸刻幜私獾剑壳耙延袡C構開(kāi)始咨詢(xún)報名，不過(guò)符合公告中“投資方資格條件”的意向投資者首先需要與監管進(jìn)行溝通，后續才能進(jìn)行下一步報名等事宜。

中國華融還表示，此次公告增資項目，不構成對意向投資者的要約。意向投資者應當充分了解公司所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)規律和作為公司股東所應承擔的責任和義務(wù)，自行核實(shí)公司的經(jīng)營(yíng)管理狀況和潛在風(fēng)險等信息，意向投資者不得因任何原因主張退回增資股份。

同時(shí)自行承擔增資過(guò)程中產(chǎn)生的全部責任及后果，包括但不限于費用、風(fēng)險和損失。

根據公告，本次增資項目項目發(fā)布自2021年9月16日始，至2021年11月16日結束，為期40個(gè)工作日，如未產(chǎn)生符合條件的意向投資方或未滿(mǎn)足擬募集資金金額，則按照5個(gè)工作日為一個(gè)周期延長(cháng)信息發(fā)布，直至產(chǎn)生意向投資方。

此前，在發(fā)布2020年年度報告及2021年中期業(yè)績(jì)時(shí)，中國華融公告稱(chēng)，分別與中國中信集團有限公司、中保投資有限責任公司、中國人壽資產(chǎn)管理有限公司、中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司、遠洋資本控股有限公司簽署投資框架協(xié)議。上述機構擬通過(guò)認購華融資產(chǎn)公司新發(fā)行股份的方式進(jìn)行戰略投資。

據2020年報告，中國爆出1029.03億元的虧損規模，令市場(chǎng)驚訝。

中國華融資本充足率降至從2019年末的15.29%降至2020年4.16%，遠低于監管《金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行）》規定要求的最低標準12.5%，到2021年6月末，為6.32%，略有增長(cháng)。

截至2020年末，中國華融資產(chǎn)總計16414.67億，負債合計15772.10億，資產(chǎn)負債率高達96.09%。其中，歸母凈資產(chǎn)僅182億元。截至2021年6月末，中國華融負債率略降為95.90%，也未達到監管要求。

負債結構方面，截至2021年6月末，中國華融有息負債規模超過(guò)1萬(wàn)億元，占其總負債比例高達69.29%。其中，應付債券及票據合計2850億元，較上年同期減少15.4%；借款余額7820億元，較上年末增長(cháng)0.5%。

而一年內到期的應付債券余額為1075億元，一年內到期的借款余額為5779億元，合計超過(guò)6800億元。

中國華融有息負債占比高，其中2020年借款和應付債券及票據支付的利息為245.34億元、而2021年上半年，就這部分支付就達到了232.61億元。

中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司于2012年10月12日上午在京成立，柯卡生任總裁，隋運生任監事長(cháng)。這標志著(zhù)中國華融由政策性金融機構轉變?yōu)槭袌?chǎng)化金融機構。

中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司是經(jīng)國務(wù)院批準，由財政部、中國人壽保險集團（公司）發(fā)起設立的非銀行金融機構。

1999年，在北京注冊成立，是國務(wù)院批準成立的四大資產(chǎn)管理公司之一。

2000年，開(kāi)始收購中國工商銀行人民幣407,696百萬(wàn)元的不良貸款，開(kāi)啟了政策性業(yè)務(wù)；獲得經(jīng)營(yíng)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格。

2001年，受人民銀行委托處置清算中國新技術(shù)創(chuàng )業(yè)投資公司，成為首家受托實(shí)施問(wèn)題企業(yè)行政清算的金融機構；成為首家舉行不良資產(chǎn)國際招標的金融資產(chǎn)管理公司，向包括高盛集團在內的國際投標人出售不良貸款資產(chǎn)包，開(kāi)創(chuàng )了中外合作處置中國不良資產(chǎn)的新模式；成為首家推出不良資產(chǎn)網(wǎng)上拍賣(mài)的金融資產(chǎn)管理公司；成為首家推行資產(chǎn)處置公示制度的金融資產(chǎn)管理公司。

2002年，擔任河北太行水泥股份有限公司上市的主承銷(xiāo)商，成為中國債轉股企業(yè)上市的首家主承銷(xiāo)商。

2003年，成為首家推出不良資產(chǎn)信托分層項目（準資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)）的金融資產(chǎn)管理公司，信托資產(chǎn)池規模為人民幣13,261百萬(wàn)元。

2004年，受?chē)鴦?wù)院委托托管處置德隆系大型民營(yíng)企業(yè)集團并化解其系統性金融風(fēng)險，成為首家托管處置大型民營(yíng)企業(yè)的金融資產(chǎn)管理公司；擔任陜西建設機械股份有限公司上市的保薦人，成為首家在保薦制下完成企業(yè)上市保薦承銷(xiāo)項目的金融資產(chǎn)管理公司；經(jīng)英國標準協(xié)會(huì )(BSI)認證，成為首家通過(guò)ISO9000質(zhì)量管理體系認證的金融資產(chǎn)管理公司。

2005年。受財政部委托處置中國工商銀行人民幣246,045百萬(wàn)元的不良資產(chǎn)。

2006年，重組中國首批金融租賃公司之一的浙江金融租賃，并于次年更名為華融金融租賃，為首家由金融機構控股的金融租賃公司；與外資投資者共同發(fā)起成立華融融德，從事基于不良資產(chǎn)的特殊機遇投資業(yè)務(wù)，為目前中國唯一一家由金融資產(chǎn)管理公司控股的中外合資資產(chǎn)管理公司；完成了財政部政策性不良資產(chǎn)回收考核目標任務(wù)，現金回收率處于同業(yè)領(lǐng)先水平并且保持了較低的處置成本。

2007年，聯(lián)合中國葛洲壩集團有限公司共同發(fā)起設立華融證券，為首批由金融資產(chǎn)管理公司成立的證券公司之一。

2008年，重組中國最早的信托投資公司之一的新疆國際信托投資有限責任公司，并設立華融信托，為首家由金融資產(chǎn)管理公司控股的信托公司。

2009年，積極與省市政府、金融機構、大型企業(yè)建立戰略合作關(guān)系并提供綜合性金融服務(wù)。

2010年，重組湖南原株洲、湘潭、衡陽(yáng)、岳陽(yáng)市商業(yè)銀行和邵陽(yáng)市信用社，以新設合并方式成立華融湘江銀行，為首家由金融資產(chǎn)管理公司控股的商業(yè)銀行；與重慶渝富資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理集團有限公司共同出資組建華融渝富，為首家由金融資產(chǎn)管理公司與地方政府融資平臺聯(lián)合成立的私募基金管理公司；華融金融租賃在全國銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行人民幣1,000百萬(wàn)元金融債券，為中國金融租賃公司通過(guò)金融債券方式進(jìn)行市場(chǎng)化直接融資的首例；完成對海南星海期貨經(jīng)紀有限公司的重組，并設立華融期貨；在中國企業(yè)創(chuàng )新論壇2010年年會(huì )中，獲得「2010年度中國最具創(chuàng )新力企業(yè)」獎。

2011年，與澳大利亞國民銀行集團簽署合作諒解備忘錄，為探索實(shí)施「走出去戰略」的第一步；于中國經(jīng)濟發(fā)展論壇中獲得「2011中國經(jīng)濟最具發(fā)展潛力企業(yè)獎」；股份制改革方案定稿并上報國務(wù)院，于次年獲得正式批準。

2012年，中國華融正式掛牌成立，由政策性金融機構轉變?yōu)槭袌?chǎng)化金融機構，總資產(chǎn)達人民幣315,034百萬(wàn)元，成為總資產(chǎn)規模最大的金融資產(chǎn)管理公司；獲準進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，并取得發(fā)行金融債券業(yè)務(wù)許可，有力地拓寬了公司市場(chǎng)化資金投融資渠道；被授予「全國企業(yè)創(chuàng )新示范基地」，獲得「2011年度中國品牌100強」，「2011年度最佳社會(huì )責任實(shí)踐案例獎」，企業(yè)形象和社會(huì )影響力顯著(zhù)增強；在財政部金融類(lèi)國有及國有控股企業(yè)績(jì)效評價(jià)考核中獲得「優(yōu)」（A類(lèi)「AAA」級）評級，為所有金融機構中的最高評級。

2013年，成立華融國際這一海外戰略平臺，國際化戰略的實(shí)施取得重要進(jìn)展；成功發(fā)行人民幣12,000百萬(wàn)元金融債，是當時(shí)中國市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行金額最大的金融資產(chǎn)管理公司金融債券；向新華保險通過(guò)信托公司籌集長(cháng)期資金人民幣10,000百萬(wàn)元，對外融資以及優(yōu)化負債結構方面的一個(gè)新舉措；在財政部金融類(lèi)國有及國有控股企業(yè)績(jì)效評價(jià)考核中再次獲得「優(yōu)」（A類(lèi)「AAA」級）評級，為所有金融機構中的最高評級。

2014年，成功引進(jìn)中國人壽集團、美國華平集團、中信證券國際、馬來(lái)西亞國庫控股公司、中金、中糧集團、復星國際，以及高盛集團的戰略投資；國際三大權威信用評級機構惠譽(yù)、標普和穆迪都給予中國華融A(yíng)類(lèi)主體信用評級；成功發(fā)行人民幣20,000百萬(wàn)元金融債，是目前中國市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行金額最大的金融資產(chǎn)管理公司金融債券之一。

2015年，成功在香港聯(lián)合交易所主板上市，標志著(zhù)中國華融“五年三步走”發(fā)展戰略完美收官；先后成立華融贛南產(chǎn)融投資有限責任公司、華融廣東自貿區投融資控股有限公司、華融（天津自貿區）投資股份有限公司、華融華僑資產(chǎn)管理股份有限公司等子公司平臺；通過(guò)華融國際的子公司設立5,000百萬(wàn)美元的中期票據計劃，并首期成功發(fā)行3,200百萬(wàn)美元債券，為全球S規則最大規模高等級美元金融機構債券發(fā)行。

2016年，中期業(yè)績(jì)再創(chuàng )歷史新高，總資產(chǎn)突破萬(wàn)億元；入選中國企業(yè)500強、中國服務(wù)業(yè)企業(yè)500強、《財富》中國500強，榮膺中國證券金紫荊獎“最佳上市公司”、中國金融機構金牌榜“年度最佳資產(chǎn)管理公司”；先后成立華融消費金融股份有限公司、華融晉商資產(chǎn)管理股份有限公司、華融資本管理有限公司、華融（福建自貿試驗區）投資股份有限公司、華融昆侖青海資產(chǎn)管理股份有限公司、華融創(chuàng )新投資股份有限公司、華融新興產(chǎn)業(yè)投資管理股份有限公司、華融（澳門(mén)）國際股份有限公司等平臺公司。^[5]

中國華融

2022年7月8日下午，中國華融相關(guān)單位與新華聯(lián)（000620）集團在華融總部大廈簽訂紓困重組框架協(xié)議。^[13]7月26日消息，中國華融與中國旅游集團酒店控股有限公司簽署戰略合作協(xié)議。^[14]8月1日，中國華融公告，公司與中信集團訂立綜合服務(wù)框架協(xié)議及2022–2024年度上限，據此，公司與中信集團將相互提供綜合服務(wù)。^[15]9月13日，富力集團與招商蛇口、中信證券、中國華融在揚州市舉行合作框架協(xié)議簽約儀式。^[18]9月17日消息，上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所與中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司舉行戰略合作協(xié)議簽約儀式。^[19]

公司規模

財務(wù)數據

2021年8月18日，中國華融發(fā)布2020年財報數據：截至2020年6月末，中國華融第一大股東為財政部，持股61.41%；社保基金為第二大股東，持股6.34%，其余股東持股均在5%以下。截至2020年6月末，中國華融總資產(chǎn)為17315.14億元，總負債為15634.87億元，資產(chǎn)負債率為90.3%；負債中，借款為7660.81億元，應付債券及票據為3388.58億元。^[6]

公司業(yè)務(wù)

不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是中國華融所有產(chǎn)品業(yè)務(wù)體系的基礎。我們針對不良資產(chǎn)細分市場(chǎng)，通過(guò)差異化的經(jīng)營(yíng)管理模式，實(shí)現資產(chǎn)的增值收益及重組收益。我們的不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)包括不良債權資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、債轉股資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、不良資產(chǎn)受托代理、基于不良資產(chǎn)的特殊機遇投資以及基于不良資產(chǎn)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等業(yè)務(wù)。憑借我們突出的專(zhuān)業(yè)技術(shù)優(yōu)勢、豐富的資本運作經(jīng)驗和多年積累的客戶(hù)資源，我們的專(zhuān)業(yè)團隊能夠最大化實(shí)現不良資產(chǎn)的價(jià)值增值。根據多年積累的經(jīng)驗，我們逐步探索形成了符合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)的不良資產(chǎn)定價(jià)方法和風(fēng)險管控體系。同時(shí)，我們依托完善的業(yè)務(wù)流程管理系統及風(fēng)險管理體系，通過(guò)細致扎實(shí)的盡職調查、靈活的交易結構設計以及嚴格的項目風(fēng)險控制，有效控制了我們的風(fēng)險。我們在不良資產(chǎn)收購前會(huì )對資產(chǎn)進(jìn)行嚴格的盡職調查和審慎的資產(chǎn)評估，項目投放后會(huì )定期對項目及抵押等進(jìn)行持續監測和動(dòng)態(tài)管理，對需要處置的資產(chǎn)，我們會(huì )對債權資產(chǎn)進(jìn)行評估，采取公開(kāi)方式進(jìn)行處置。通過(guò)這一整套完善的項目流程體系，我們完成價(jià)值分類(lèi)、重估和提升，實(shí)現不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收益最大化。

金融服務(wù)

中國華融依托金融牌照優(yōu)勢，通過(guò)華融湘江銀行、華融金融租賃、華融證券、華融消費金融和華融期貨組成的全方位金融服務(wù)平臺為客戶(hù)提供靈活、個(gè)性化和多元化的融資渠道及金融產(chǎn)品，形成覆蓋客戶(hù)不同生命周期、覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈上下游長(cháng)鏈條的綜合金融服務(wù)體系。我們有效地結合行業(yè)經(jīng)驗和專(zhuān)業(yè)化能力，根據不同客戶(hù)群體的需求設計、提供豐富的、量身定制的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿(mǎn)足處于不同生命周期和發(fā)展階段的企業(yè)多樣化的金融服務(wù)需求。

資產(chǎn)管理和投資業(yè)務(wù)

基于中國華融在開(kāi)展不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和金融服務(wù)業(yè)務(wù)中積累的資產(chǎn)、客戶(hù)和技術(shù)優(yōu)勢，我們的資產(chǎn)管理和投資業(yè)務(wù)通過(guò)資產(chǎn)管理、財務(wù)性投資、國際業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)，實(shí)現傭金及手續費收益與投資收益，提高不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的整體盈利能力，優(yōu)化本集團業(yè)務(wù)和收益結構。資產(chǎn)管理和投資業(yè)務(wù)是我們不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理業(yè)務(wù)的延伸和補充，同時(shí)也是我們?yōu)榭蛻?hù)提供多元化資產(chǎn)管理服務(wù)和投融資服務(wù)的重要功能性平臺。我們立足于不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所帶來(lái)的資產(chǎn)管理能力、經(jīng)驗和項目資源以及各金融服務(wù)子公司所賦予的多元化融資渠道、客戶(hù)資源和營(yíng)銷(xiāo)渠道，可以有效地開(kāi)展第三方資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，并在降低信用風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險的同時(shí)，持續探索輕資產(chǎn)、輕資本占用的盈利模式。

公司管理

公司注冊資本258.35億元，由財政部控股，持股比例為98.06%；中國人壽保險（集團）公司參股，持股比例為1.94%。

中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司已經(jīng)形成了由股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )和經(jīng)營(yíng)管理層構建的現代企業(yè)法人治理結構。按照國務(wù)院和財政部要求，中國華融將在繼續做好不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)處置工作的基礎上，重點(diǎn)發(fā)展銀行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)，努力構建市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化、多元化的現代金融服務(wù)體系。

人事變動(dòng)

2022年8月25日，中國銀保監會(huì )官網(wǎng)公布批復，已核準溫金祥中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司總裁助理的任職資格。^[17]

社會(huì )事件

2018年4月17日，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司原黨委書(shū)記、董事長(cháng)賴(lài)小民個(gè)人涉嫌嚴重違紀違法，正接受紀律審查和監察調查；10月15日被開(kāi)除黨籍和公職。

2018年4月18日，中國華融(02799)H股在香港停牌。

2020年8月11日，賴(lài)小民因受賄近18億，根據8月12日晚間公告，中國華融預計截至2020年6月30日的六個(gè)月凈利潤較2019年同期下降約90%至95%。

同年9月，中國銀行保險監督管理委員會(huì )嚴肅查處一批違法違規案件，針對華融公司違規收購個(gè)人貸款、違規收購金融機構非不良資產(chǎn)等多項違法違規行為，銀保監會(huì )依法對該公司罰款2040萬(wàn)元，并對2名責任人員給予警告并處罰款5萬(wàn)元的行政處罰。此次行政處罰主要基于銀保監會(huì )前期對華融公司部分商業(yè)化業(yè)務(wù)現場(chǎng)檢查發(fā)現的違法違規行為，賴(lài)小民嚴重違法違紀案涉及的相關(guān)事實(shí)由有權機關(guān)另案處理。

2021年1月5日，天津市第二中級人民法院以受賄罪、貪污罪和重婚罪，判處賴(lài)小民死刑，剝奪政治權利終身，并處沒(méi)收個(gè)人全部財產(chǎn)。賴(lài)小民上訴后，天津市高級人民法院裁定駁回上訴，維持原判，并報請最高人民法院核準，于同月29日對賴(lài)小民執行了死刑。

2022年8月2日消息，中國銀行保險監督管理委員會(huì )行政處罰信息公開(kāi)表顯示，中國華融被罰款230萬(wàn)元。^[16]

獲得榮譽(yù)

2016年7月13日，2016年《財富》中國500強發(fā)布，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第77。

2016年8月27日，2016中國企業(yè)500強榜單在長(cháng)沙發(fā)布，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第184。

2017年1月3日，2016中國上市企業(yè)市值500強榜單出爐，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第88。

2017年7月31日，財富中文網(wǎng)發(fā)布2017年中國500強排行榜，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第73位。

2017年9月9日，2017亞洲品牌500強榜單發(fā)布，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第127。

2017年9月10日，中國企業(yè)聯(lián)合會(huì )、中國企業(yè)家協(xié)會(huì )正式發(fā)布2017中國企業(yè)500強榜單，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第164位。

2018年6月，福布斯全球企業(yè)2000強榜單發(fā)布，中國華融排名第323。

2019年7月10日，《財富》中國500強排行榜發(fā)布，位列第83位。

2019年9月1日，2019中國企業(yè)500強發(fā)布，位列第179位。

2019年“2019中國服務(wù)業(yè)企業(yè)500強”榜單在濟南發(fā)布，排名第72位。

2020年5月，2020福布斯全球企業(yè)2000強榜發(fā)布，中國華融排名第1019位。^[1]

2020年7月，2020年《財富》中國500強，排名第90位。

2020年9月28日，“2020中國企業(yè)500強”榜單發(fā)布，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第187位。^[2]

2021年，位列2021福布斯全球企業(yè)2000強第1013位。^[3]